உத்தரவாதம் என்றால் என்ன?

உத்தரவாதப் பத்திரம் என்பது ஒரு வகையான நிதிப் பாதுகாப்பு ஆகும், இது அதை வாங்கும் ஒப்பந்தக்காரரின் ஒப்பந்தக் கடமைகளின் செயல்திறனுக்கு உத்தரவாதம் அளிக்கிறது. பிரதான ஒப்பந்ததாரர்கள் வாங்குவதற்கு, திட்ட உரிமையாளர்களுக்கு பாதுகாப்பு வைப்புத்தொகை பொதுவாக தேவைப்படுகிறது, ஆனால் துணை ஒப்பந்தக்காரர்களால் வாங்குவதற்கு பொது ஒப்பந்தக்காரர்களுக்கும் தேவைப்படலாம். உறுதிமொழிகள் பல நோக்கங்களுக்காக சேவை செய்யலாம், ஆனால் கிடைக்கக்கூடியவை திட்டம் மற்றும் குறிப்பிட்ட தொழில்துறையைப் பொறுத்தது.

உத்தரவாதங்கள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன

பாரம்பரிய பொறுப்புக் காப்பீட்டிலிருந்து பத்திரங்களை வேறுபடுத்துவது என்னவென்றால், ஒரு பத்திரத்தில் இரண்டு தரப்பினரை விட மூன்று தரப்பினர் ஈடுபட்டுள்ளனர்.

இது செயல்படும் விதம் என்னவென்றால், ஒரு திட்ட உரிமையாளர் அல்லது கடன் வழங்குபவர் என அறியப்படும் பொது ஒப்பந்ததாரர் (GU), சில வகையான கடமைகளை நிறைவேற்றாத நிலையில் ஒரு நிறுவனம் அல்லது தனிநபர் ஒரு பத்திரத்தை வாங்க வேண்டும்.

திட்ட உரிமையாளருக்கான பொது ஒப்பந்ததாரராக அல்லது GC க்கு துணை ஒப்பந்தக்காரராக செயல்படக்கூடிய நிறுவனம் அல்லது நபர் முதன்மை என குறிப்பிடப்படுகிறார். உத்தரவாததாரர் எனப்படும் பத்திரம் வழங்கும் நிறுவனத்திடம் இருந்து அதிபர் இந்தப் பத்திரத்தை வாங்குவார்.

வாடிக்கையாளருக்கு உத்தரவாதம் அளிக்கப்பட்ட சில ஒப்பந்தத் தேவைகளுக்கு இணங்கத் தவறியதற்காக வழக்குத் தொடரப்பட்டால், உத்தரவாதத் தொகையை – வாடிக்கையாளர் சார்பாக – கடன் வழங்குபவருக்கு உத்தரவாத நிறுவனம் செலுத்தும். சேதத்தை செலுத்திய பிறகு, வாடிக்கையாளர் வழக்கமாக மூடப்பட்ட சேதத்திற்கான உத்தரவாதத்தை திருப்பிச் செலுத்த வேண்டும்.

உத்தரவாதத்தில் ஈடுபட்டுள்ள கட்சிகள்

உத்தரவாதத்தில் ஈடுபட்டுள்ள மூன்று முக்கிய தரப்பினரின் பாத்திரங்கள் மற்றும் விளக்கங்கள் கீழே உள்ளன: கடனாளி, முதன்மை மற்றும் உத்தரவாதம்.

கடன் கொடுத்தவர்

கடனளிப்பவர் நிறுவனம் அல்லது தனிநபர், நிறுவனம் அல்லது தனிநபரை ஒரு பத்திரத்தை வாங்கும்படி கேட்கிறார். ஒப்பந்த படிநிலை மற்றும் திட்டத்தின் நோக்கம் ஆகியவற்றைப் பொறுத்து, பயனாளி ஒரு அரசு நிறுவனமாகவோ, திட்ட உரிமையாளராகவோ அல்லது பணி துணை ஒப்பந்தம் செய்யப்படும்போது ஒரு பொது ஒப்பந்தக்காரராகவோ இருக்கலாம். கடனளிப்பவர் பத்திரத்தின் வகையை தீர்மானிப்பவர், தொகையை நிர்ணயிப்பவர், காலத்தை நிர்ணயிப்பவர் மற்றும் கடமைகளை நிறைவேற்றாதபோது கோரிக்கையை தாக்கல் செய்பவர்.

ஒரு தனியார் பள்ளி சீரமைப்பு செய்து, பொது ஒப்பந்ததாரரை பணியமர்த்துவதாக வைத்துக்கொள்வோம். பள்ளி ஒப்பந்ததாரர் ஒரு செயல்திறன் பத்திரத்தை வாங்க வேண்டும். திட்டத்திற்கு சொந்தமாக இருப்பதால் பள்ளி கடன் வழங்குபவராக கருதப்படுகிறது.

அதிபர்

கிளையன்ட் என்பது சட்டப்பூர்வ அல்லது இயல்பான நபர், அவர் வேலையைச் செய்ய நியமிக்கப்பட்டார் மற்றும் பத்திரத்தை வாங்குவதற்கு கடனாளியால் கோரப்படுகிறார். படிநிலை வரிசையைப் பொறுத்து, வாடிக்கையாளர் ஒரு பொது ஒப்பந்தக்காரராகவோ அல்லது துணை ஒப்பந்தக்காரராகவோ இருக்கலாம். கடனளிப்பவரால் ஒரு உரிமைகோரல் தாக்கல் செய்யப்பட்டு, உத்தரவாததாரரால் செலுத்தப்பட்ட பிறகு, முதன்மையானது பெரும்பாலும் உத்தரவாததாரருக்கு சேதத்தின் தொகையை திருப்பிச் செலுத்த வேண்டும்.

அதே உதாரணத்தில், தனியார் பள்ளி, பொது ஒப்பந்ததாரரை, சீரமைப்பு பணிக்கு அமர்த்தும் போது, ​​பொது ஒப்பந்ததாரரை பணியமர்த்தி, பத்திரம் வாங்கும்படி கேட்டுள்ளனர். எனவே, பொது ஒப்பந்ததாரர் வாடிக்கையாளராக கருதப்படுகிறார்.

பாதுகாப்பு

உத்தரவாததாரர் என்பது பத்திரங்களை வழங்கும் நிறுவனமாகும், இது கடன் தவறினால் பத்திரத்திற்கு உத்தரவாதம் அளிக்கிறது, நிதியளிக்கிறது மற்றும் பணம் செலுத்துகிறது. உத்தரவாதம் அளிப்பவர் ஒரு வங்கியாக இருக்கலாம், ஆனால் பெரும்பாலும் இது ஒரு குறிப்பிட்ட துறை அல்லது காப்பீட்டு நிறுவனத்தின் பிரிவாகும், அது ஜாமீன்களை கையாளும். உத்தரவாததாரர் வாடிக்கையாளரின் கடன் தகுதி மற்றும் நிதி அறிக்கைகளை சரிபார்த்து, பத்திரத்தை வழங்குவதற்கு முன் பிணையத்தைப் பெறுவதற்குப் பொறுப்பாவார். வைப்புத்தொகை செலுத்தப்பட்ட பிறகு, உத்தரவாததாரர் வாடிக்கையாளரிடமிருந்து இழப்பீடு கோருவார்.

தனியார் பள்ளியில் பணிபுரியும் பொது ஒப்பந்ததாரர், பத்திரத்தை வாங்குவதற்காக, ஷ்யூரிட்டி நவ் எனப்படும் ஜாமீன் வழங்குனரிடம் சென்றால், பத்திரத்தை அண்டர்ரைட் செய்து நிதியளிப்பவர் அவர்களே என்பதால், ஷுரிட்டி நவ் ஜாமீனாக இருப்பார். பொது ஒப்பந்ததாரர் அதன் செயல்திறன் கடமைகளை நிறைவேற்றத் தவறினால், Surety Now தனியார் பள்ளிக்கு பணம் செலுத்தும் ஒன்றாகும்.

உத்தரவாததாரர்கள் வீட்டில் உள்ள பத்திரங்களை விற்கலாம் ஆனால் பொதுவாக பத்திரங்களை விற்க அங்கீகரிக்கப்பட்ட சுயாதீன காப்பீட்டு நிறுவனங்களைப் பயன்படுத்தலாம்.

உத்தரவாத வகைகள்

ஜாமீன்கள் உண்மையில் ஆயிரக்கணக்கான வெவ்வேறு துணைப்பிரிவு வகைகளின் வடிவத்தை எடுக்கலாம், இவை அனைத்தும் நான்கு முக்கிய வகை பத்திரங்களாகும்: ஒப்பந்த உத்தரவாதம், வணிக உத்தரவாதம், நம்பிக்கை உறுதிப் பத்திரம் மற்றும் நீதிமன்ற உத்தரவாதப் பத்திரம்.

ஒப்பந்த உத்தரவாதம்

ஒப்பந்தப் பத்திரம் என்பது ஒப்பந்ததாரர் (முதன்மை) கடனாளியால் குறிப்பிடப்பட்ட சில ஒப்பந்தக் கடமைகளை மதிக்கும் நிதி உத்தரவாதமாகும். இந்த வகைப் பத்திரங்கள் ஒரு ஒப்பந்தக்காரரின் ஏலம் நல்ல நம்பிக்கையில் (ஏலப் பத்திரம்) செய்யப்படுவதை உறுதிசெய்யும்.

ஒப்பந்தத்தின் மற்ற விதிமுறைகளுக்குள் (செயல்திறன் உத்தரவாதம்) வாடிக்கையாளர் பணியின் நோக்கம் மற்றும் திட்டப்பணிகளை சரியாக முடித்திருப்பதை உறுதிப்படுத்தவும் இது பயன்படுத்தப்படலாம். வாடிக்கையாளர் துணை ஒப்பந்ததாரர்கள் மற்றும் சப்ளையர்களுக்கு (கட்டண உத்தரவாதம்) பணம் செலுத்துகிறார் என்பதை உறுதிப்படுத்த ஒரு ஒப்பந்த உத்தரவாதமும் பயன்படுத்தப்படுகிறது.

வணிக பத்திரம்

ஒரு வணிகப் பத்திரம் பொதுவாக அரசு நிறுவனங்களுக்குத் தேவைப்படுகிறது மற்றும் பொது மக்களை மோசடி அல்லது மோசமான வணிக நடைமுறைகளிலிருந்து பாதுகாக்கும் நோக்கம் கொண்டது. பல வணிக உத்தரவாதப் பத்திரங்கள் ராயல்டி பத்திரங்களின் வடிவத்தை எடுக்கின்றன, அங்கு உரிமம் பெற்றவர் உரிமம் அல்லது சான்றிதழைப் பெறுவதற்கு ஒரு பத்திரத்தை வாங்க வேண்டும்.

வணிக உத்தரவாதப் பத்திரம் தேவைப்படும் சில பொதுவான தொழில்கள் கீழே உள்ளன:

• மதுபானங்களின் விற்பனை
• வங்கியியல்
• அடமான தரகு சேவைகள்
• நிதி சேவைகள்
• வரி தயாரிப்பு
• நோட்டரி சேவைகள்
• காப்பீடு
• கட்டுமானம்

விசுவாசத்தின் பிணைப்பு

நம்பிக்கைப் பத்திரம் என்பது ஒரு பாரம்பரிய காப்பீட்டுக் கொள்கையாகச் செயல்படும் ஒரு வகையான உத்தரவாதப் பத்திரமாகும். இது நிறுவன ஊழியர்களால் திருட்டு, கள்ளநோட்டு அல்லது பிற மோசடி செயல்களில் இருந்து நிறுவனங்களைப் பாதுகாக்கிறது.

பணப் பதிவு, மளிகைக் கடை, உணவகம் அல்லது கன்வீனியன்ஸ் ஸ்டோர் போன்ற பணக் கடைகளில் இந்த வகைப் பத்திரங்கள் பொதுவாகப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. இருப்பினும், ஒரு வங்கி அல்லது நிதி நிறுவனத்தைப் பாதுகாக்க ஒரு நம்பிக்கைப் பத்திரம் வாங்கப்பட்டால், அது நிதி நிறுவனப் பத்திரம் என்று அறியப்படுகிறது.

நீதிமன்ற உத்தரவாதம்

ஒரு நீதிமன்றப் பத்திரமானது அனைத்து துணை வகைப் பத்திரங்களின் அடிப்படையில் மிகவும் பரந்ததாக இருக்கும். அடிப்படையில், இது எங்கள் நீதிமன்றம் அல்லது சட்ட அமைப்பு வழியாக செல்லும் எவருக்கும் நிதி இழப்பு அபாயத்தைக் குறைக்க வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது.

இரண்டு முக்கிய வகையான நீதிமன்றப் பத்திரங்கள் உள்ளன, முதலாவது நீதிமன்றப் பத்திரம் ஒரு வழக்கறிஞருக்கு சட்டக் கட்டணம் செலுத்துவதற்கு உத்தரவாதம் அளிக்கும் அல்லது நீதிமன்றத் தீர்ப்பை மேல்முறையீடு செய்வதற்கான செலவுகள் ஆகும். இரண்டாவதாக ஒரு அறக்கட்டளை அல்லது ப்ரோபேட் பத்திரம் என அறியப்படுகிறது, இது நீதிமன்றத்தால் நியமிக்கப்பட்ட நபர்கள் எஸ்டேட்டின் சொத்துக்களை சரியாக நிர்வகிப்பதை உறுதிசெய்யப் பயன்படுகிறது.

உத்தரவாதப் பத்திரங்களுக்கான கொள்முதல் செயல்முறை

ஒரு உத்தரவாதப் பத்திரத்தைப் பெறுவது என்பது மற்ற வணிகக் காப்பீட்டைப் பெறுவதற்கு மிகவும் ஒத்ததாகும், அதில் அது பயன்பாடுகள் மற்றும் எழுத்துறுதி செயல்முறையைப் பயன்படுத்துகிறது. முக்கிய வேறுபாடு என்னவென்றால், அபாயங்கள் எவ்வாறு எழுதப்படுகின்றன மற்றும் கவர் எவ்வாறு இணைக்கப்பட்டுள்ளது என்பதுதான்.

உத்திரவாதத்தின் எழுத்துறுதியானது தீ ஆபத்துகள் போன்ற உடல்ரீதியான ஆபத்து காரணிகளைக் காட்டிலும் நிதி ஆபத்து காரணிகளை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்கிறது. உத்தரவாதம் அளிக்கப்பட்ட பத்திர வழங்குநர், கடன் வரலாறு மற்றும் வணிக நிதிகள், அத்துடன் செய்யப்படும் வேலை வகை, உத்தரவாதப் பத்திரத்தை வழங்குவதா இல்லையா என்பதைத் தீர்மானிக்க, எவ்வளவு தொகைக்கு மதிப்பீடு செய்கிறார். பிரீமியம் பொதுவாக கோரப்பட்ட மொத்த கடன் தொகையின் சதவீதமாக இருக்கும்.

வாடிக்கையாளருக்கு – ஒரு தனிநபர் அல்லது வணிக உரிமையாளருக்கு – மோசமான கடன் இருந்தால், பிணையத்தை வழங்குமாறு உத்தரவாததாரர் அவர்களிடம் கேட்கலாம், இது வைப்புத் தொகையில் 100% வரை இருக்கலாம்.

எழுத்துறுதிச் செயல்முறை முடிந்து, முதல்வருக்குச் சலுகைகள் சமர்ப்பிக்கப்பட்ட பிறகு, உத்தரவாததாரர் நிறுவனம், பத்திரத்தை வழங்குவதற்கு முன், முதலாளியிடம் இருந்து உத்தரவாததாரருக்குத் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான விதிமுறைகளை நிர்ணயிக்கும் ஒரு வகையான இழப்பீட்டு ஒப்பந்தத்தில் கையெழுத்திடும்படி முதலாளியைக் கோரலாம். கடன் வழங்குநரால் ஒரு உரிமைகோரல் பதிவு செய்யப்பட்டு உத்தரவாததாரரால் செலுத்தப்படும் நிகழ்வு.

<>“சேதங்களுக்கான இழப்பீடு என்பது சேதங்களுக்கு ஒப்புக்கொள்ளப்பட்ட இழப்பீடாகும். உத்தரவாதத்தின் ஒரு பகுதியாக, ஒரு முதன்மை மற்றும் உத்தரவாததாரர் இழப்பீட்டு ஒப்பந்தத்தில் நுழைகிறார்கள், இது ஒரு உரிமைகோரல் செய்யப்பட்டால் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான விதிமுறைகளை அமைக்கிறது. சில ஒப்பந்தங்களுக்கு பிணை தேவைப்படுகிறது, சில இல்லை.
-DR. டென்பாவ் லீ, நயாகரா பல்கலைக்கழகத்தின் பொருளாதாரப் பேராசிரியர்

உத்தரவாதங்கள் எதிராக காப்பீடு

ஜாமீன் மற்றும் வணிக காப்பீட்டுக் கொள்கைகளுக்கு இடையிலான முக்கிய வேறுபாடுகள் கீழே உள்ளன:

உத்தரவாதப் பத்திரங்கள்: செலவுகள், நிபந்தனைகள் மற்றும் தகுதிகள்

வைப்பு உத்தரவாதங்கள் பல்வேறு வகையான, பல்வேறு முதிர்வுகள் மற்றும் உத்தரவாத வரம்புகளின் வரம்பில் வருகின்றன. இந்த கூறுகள், எழுத்துறுதி காரணிகளுடன் சேர்ந்து, இறுதியில் பத்திரத்திற்கான பிரீமியத்தின் மொத்த செலவை தீர்மானிக்கிறது.

தொழில் மற்றும் காலத்தின் அடிப்படையில் மாதிரி பத்திர செலவு மதிப்பீடுகள்

சில உத்தரவாததாரர்கள் பத்திரத்தை வாங்க விரும்பும் நிறுவனங்கள் மற்றும் தனிநபர்களுக்கு விலைகள் மற்றும் விதிமுறைகளை வழங்கலாம், பெரும்பாலானவர்கள் பத்திரத் தொகையின் ஒரு குறிப்பிட்ட சதவீதத்தைப் பயன்படுத்துகின்றனர். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு திட்டத்தில் பொது ஒப்பந்தக்காரரால் ஒரு மின்சார நிறுவனம் $100,000 செயல்திறன் பத்திரத்தை இடுகையிட வேண்டும் மற்றும் உத்தரவாததாரர் வரம்பில் 10% உத்தரவாதத்தை வழங்கினால், மின்சார நிறுவனத்திற்கு உத்தரவாத பிரீமியத்தின் விலை $10,000 ஆகும்.

தொழில், முதன்மை அனுபவம், கடன் வரலாறு மற்றும் கடந்த கால நிதி செயல்திறன் ஆகியவற்றைப் பொறுத்து பாண்ட் பிரீமியம் விகிதங்கள் 1% முதல் 15% வரை இருக்கும். பெரும்பாலான சந்தர்ப்பங்களில், உத்தரவாததாரர் வைப்புத்தொகையை முன்கூட்டியே முழுமையாக செலுத்த விரும்புகிறார். தொழில் மற்றும் கடன் வரலாற்றின் அடிப்படையில் உத்தரவாத செலவு மதிப்பீடுகளின் சில எடுத்துக்காட்டுகள் கீழே உள்ளன:

*பத்திர தேவைகள் மாநிலம் மற்றும் தொழில்துறைக்கு மாறுபடும். மேலே உள்ள மதிப்பீடுகள், பத்திர வகை, வரம்பு மற்றும் கடன் வரலாறு ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் ஆன்லைன் விலை மதிப்பீடுகளை அடிப்படையாகக் கொண்டவை.

பாதுகாப்பு வைப்புத் தொகை மற்றும் விதிமுறைகள்

அறிவிக்கப்பட்ட அதிகபட்ச அளவு பத்திரங்கள் எதுவும் வாங்க முடியாது. இருப்பினும், ஒரு பொதுவான விதியாக, முக்கிய வணிகமானது குறைந்தபட்சம் 10% தொகையை செயல்பாட்டு மூலதனத்தில் பிணைத்துள்ளது – தற்போதைய சொத்துக்கள் குறைவான தற்போதைய கடன்கள். ஒரு உத்தரவாததாரர் பயன்படுத்தக்கூடிய கடன் தொகையின் மற்றொரு வரம்பு, மொத்தத் தொகையை நிறுவனத்தின் மொத்த ஈக்விட்டியின் மதிப்பை விட 10 முதல் 15 மடங்கு வரை கட்டுப்படுத்துவதாகும்.

பத்திரங்கள் பொதுவாக ஒன்று முதல் நான்கு ஆண்டுகள் வரையிலான காலத்தைக் கொண்டிருக்கும் போது, ​​அவை தொடர்ச்சியான உத்தரவாதப் பத்திரத்தின் பொதுவான காலத்தையும் பயன்படுத்தலாம், இது முதன்மையானவர் அழைக்கும் வரை அவற்றைச் செயலில் வைத்திருக்கும். ஒரு நிலையான காலக்கெடுவுடன் பத்திரங்கள் காலாவதியான பிறகு, தேவைப்பட்டால், கிளையன்ட் பத்திரத்தை நீட்டிக்க முடியும்.